國企概念 (Patreon)

星期一返嚟李克強總理話2023年GDP 增長目標大概係5%，低過市場預，條街大概睇5.5%。個市好choppy，A股同H股幾dislocate ，CNH同澳元都跌0.8%。不過資金繼續湧去國企，三桶油，五大行，電訊商，甚至連鐵塔都升。大陸2023國防開支升7.2%，4年高，軍工股都跑出，只不過港股得2357 同317。

成交都繼續低。資金分歧都幾大，睇落去，市場係度調低期望，如果大陸冇太大嘅刺激措施，咁可能搏返啲內需/新能源板塊。而科技股都係跑輸大市，對個市有啲介心。

星期二，個市無啦啦夾上去，又係啲國企擔大旗，可能係早一晚國資委發聲，進一步優化國有經濟佈局，推動戰略性重組和專業化整合，加上之前上交所總經理親話要促進央企估值水平合理回歸。今次連內銀都沖埋上去。點知指數由高位跌返落嚟，仲要收跌。話係因為一二月嘅貿易數據差過預期，尤其是入口差，擔心中國嘅經濟復甦力度。不過收市後就有多條大消息公布，就係國務院機構改革方案。

星期三，JPowell講完，市場即刻會意，三月份聯儲局加息50點子機率由3成升到7成，港股當然跌到攤攤腰。至於琴晚嗰政府改革，外資就完全唔理，因為改極都係CCP，佢哋注意力喺晒JPowell嘅講話。指數低開300，之後跌穿20,000點，打了千幾張牛證。科技股醫藥股，呢啲增長類型股票全部捱沽，反而啲國企又唔係咁差，除咗三桶油，電訊股，基建。可以睇吓啲市政府窗口公司，例如北控(392)，上海實業(363)，或者光大(165)呢類央企。不過如果話平嘅國企，五大行Price-to-Book仲係好低。最精彩當然係TVB, 帶埋有線邵氏，甚至HKTVMALL都話要跟着做直播。至於車，東風就同湖北省政府，夾計最多補貼90,000人仔買車做爛市，之後更加再話連河北省都開始補埋一份，東風一二月銷售唔掂，存貨太多，要停產，影響成個板塊。 

Picture: Fed rate projection as of March 9. Peak rate at 5.6% now

星期四原本都做得OK，點知大陸收市之後，港股又跌，朝早條街傳尾市有沽盤，下午話有間美資行有個沽空basket，呢啲嘢傳得出嚟size應該都唔細，尤其是係啲咁靜嘅市一定會有impact。總體嚟講繼續靜，長錢冇咩做嘢，反而見到多啲對沖基金喺度平倉（好淡倉都平）。不過見到多咗沽空喺餐飲股，可能係因為見到西安市印發流感大流行應急預案，指必要時會在流感疫情爆發和流行地區採取停工、停業、停市、停課，當流感進一步造成社區水平流行，會實施疫區封鎖。汽車股就繼續俾人爆破，越來越多省份開始政企合作去減價，去谷汽車消費。

今個禮拜好choppy，啲大科技股唔行，個市行唔到，有啲同二月尾嗰陣差唔多，跌就冇人敢接升就一齊追。之後美國聽晚就係非農(non farm payroll)，下個禮拜CPI同埋兩會之後嘅人仕任命。每一次出重要經濟數據，都有可能令到個市有大動，因為暫時大家對將來嘅睇法睇不明，究竟係soft landing, no landing定係hard landing。通脹會唔會返嚟？大家暫時仲未知。

下個禮拜五就係富時同標普rebalance，所以嚟緊幾多events，啲錢喺場邊觀望。可能要等到CPI甚至甚至係指數rebalance之後，氣氛先可能會有改善，下星期兩會之後嘅發佈會同樣地仲要。

得返啲國企概念可以留意多啲，電訊，基建股，三桶油。如果再炒落去，都會係同呢啲有關係，例如中通服(552)，中興(763)，中石化煉化(2386)呢一類(但係要等Setup)，又或者去其他平嘅高息國企。

阿豬留意緊嘅股票

857: From last week's watchlist. Good performance after breakout

883: Also mentioned last week as one that is potentially next to breakout. Went up 8% at one point. When to take profit? One reference I use is how much the stock moved up in previous legs (photo 2 below)

1138: From last week's watch list. Broke out on Thursday. Instant win. Already 7% profit.

3320: pretty light volume on when it traded above resistance level. Not worth chasing in my opinion

1800: From previous watch list. Stock keeps going after reaching my first profit-take target. After partially taking profit and building a P&L cushion. Now it's time to 'fly kite'. Watch for "change of character", for example stock closing below 20ma, to sell into weakness.

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