短炒為主, SOE最強 [港股] (Patreon)

放完復活節返嚟，港股高開不過冇乜承接力，唔夠半日又打返落嚟。商湯(20)同巴巴(9988)都推出他們的ChatGPT，不過都係高開之後回，大家都係趁好消息出貨。

大市繼續係上落市格局，加上美國星期三會公佈CPI，大家都唔想加太多risk。雖然而家CPI嘅影響力冇之前咁大，因為五月幾大機會係呢一輪嘅最後一次加息。中午時候，國家互聯網信息辦公室關於《生成式人工智能服務管理辦法（徵求意見稿）》公開徵求意見，可以睇得出中國政府都係支持本土AI發展。

星期三

• 新聞報道騰訊(700)大股東又轉咕96球貨入中央結算，者係想沽多啲。加上巴菲特繼續減持比亞迪(1211)。令到啲divestment 名例如美團(3690)，巴巴(9988)，商湯(20)比人揼。
• 澳門股跌，原因日本終於批準喺大阪建造賭場度假村的計劃，預計將對澳門的博彩業務帶來分流，不過係2029先開。
• 國家發改委就防止和減少餐飲浪費徵求意見：單桌1500元以上酒店宴會套餐實行重點監管🤔，A股白酒，香港啲餐飲大跌。
• 瑞聲科技(2018)急跌近15%，因為知名蘋果分析師郭明錤稱兩款iPhone 15 Pro取消固態按鍵設計對瑞聲帶來負面影響。今日係得返啲國企/中字頭撐場，南水北水都係淨沽出。

星期四，琴晚美國公布完CPI，雖然比市場預期好少少，但係美股高開低收，同之前所講，市場已經預期通脹會回落，只不過係幅度有幾大。嚟緊嘅焦點係幾時開始減息同recession。

朝早更加有消息話軟銀Softbank已經通過預付遠期合約出售了價值超過70億美元的阿里巴巴(9988)股票，留返3.8%股權。喺過去的14個月裡，軟銀通過遠期合約賣出3.89億股阿里巴巴股票，平均每股獲得92美元的收益。呢個消息令到大市低開，不過其實軟銀用遠期合約沽貨，呢個消息唔意外，同埋放得出嚟都應該做完，加上容縣嘅合約對市場嘅影響反而係冇咁大。

結果港股低最多跌400點，最後倒升。騰訊(700)350有承接力，美團(3690)130樓下都係抵搏，晏晝標普確認美團長期評級將其展望調整為穩定。標普表示，認為美團將把EBITDA進一步提高70%，未來24個月的FCF將從2022年的33億元人民幣升至110億元人民幣。除此之外，就係啲黃金或者商品嘅股票，都一直見到有人追，好似紫金(2899)，洛鉬(3993)，中鋁(2600)，江銅(358)，中石油(857)全部都係破頂格。

不過追完之後又好快獲利離場，顯示基金未有長線部署嘅傾向，大家都係短炒為主。

3896: Had a very nice run. Nearly doubled since March. Pulled back 20% recently

3888: losing momentum too

Gold stocks broke out a few days ago. If you missed the entry point, it doesn't make sense to chase now

Oil giants 857, 883, 386 keeps going after breaking out last month

Other giant State-owned enterprises (SOE) like 941, 728, 1800, 1186 continue to do better than private companies

On my watch list

2600: resistance at the purple line

3993: price is making high. But need to see more volume

2899: Broke out 2 days ago. But may have opportunity to enter if it pulls back and then reverses (goes back up)

總體嚟講指數繼續係上落市。市場對大陸嘅經濟復甦係有疑問，始終個消費力復甦冇預期咁好，所以電商三寶（京東/拼多多/巴巴）喺弱。樓市銷售可能好轉，但係都係減價先買得郁。三月份嘅經濟數據有啲矛盾，出入口大超預期，社融同新增貸款都比市場預期好，但係CPI轉弱。加上大陸10年期國債息率跌，睇落去大家其實都幾保守。A股雖然連續八日成交過萬億，但係都係集中喺電訊/AI呢個板塊。